Az effektív kamatláb... Meghatározás, számítási jellemzők, példa és ajánlások

A cikkben megvizsgáljuk, hogy mi az effektív kamatláb.

A hitel (vagy befektetés) elemzésének részeként néha nehéz meghatározni annak valódi értékét vagy jövedelmezőségét. Különböző kifejezések vannak a kamatlábak vagy a jövedelmezőség leírására. Például beszélhetünk az éves kamatlábról, a tényleges és a nominális kamatlábról stb. Mindezek közül a leghasznosabbak a hatékony kamatlábak, amelyek viszonylag teljes képet adnak a hitelek költségeiről. Ezek kiszámításához alaposan meg kell vizsgálnia az összes meglévő feltételt és egyszerű számításokat kell végrehajtania. Először értsük meg, mit jelent ez a gazdasági kifejezés.

Meghatározás-mit jelent ez a fogalom?

Az effektív kamatláb a hitel valós költsége, figyelembe véve az összes tervezett költséget, amelyet a hitelfelvevő a kölcsön felhasználásának ideje alatt visel. Ezt a kategóriát a bankok használják annak biztosítása érdekében, hogy a pénzügyi intézmények jelentéseket készítsenek összhangban a nemzetközi szabványok. Ez biztosítja a jövedelmezőség azonos szintjét azáltal, hogy egyenletesen osztja el a költségeket és a nyereséget a teljes időszakra a pénzügyi eszközök érvényességi ideje alatt. Az effektív kamatláb olyan érték, amelyet a következő célokra használnak:

• A pénzügyi eszköz nyereségességének elismerése.
• A jövőbeli cash flow jelenértékének kiszámítása a monetáris eszköz értékvesztésének kiszámítása céljából.
• Az amortizált bekerülési értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök (hitelek, betétek, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok)értékelése.

A tényleges ajánlat kiszámításának jellemzői

Az effektív kamatláb kiszámítása?

A következőképpen számítják ki:

• Határozza meg a cash flow kezdeti mutatóit.
• A monetáris instrumentum kezdeti megjelenítésekor a nettó könyv szerinti érték megállapítása.
• Határozza meg a pénzeszközök várható jövőbeli áramlását.
• Jósolja meg a közelgő cash flow-k időzítését.
• Számítsa ki az effektív kamatlábat.
• Ütemterv készítése a jövedelem megjelenítésére, a tőkeösszeg (névérték) visszafizetésére és a pénzügyi instrumentum kamatára vonatkozóan.
• Az elvégzett számítások helyességének ellenőrzése.

A bank effektív kamatláb-számításai tartalmazzák az összes jutalékot az általuk fizetett vagy kapott díjakkal. Figyelembe veszik a művelet költségeit is, amely a pénzügyi eszköz jövedelmezőségének szerves része.

Az effektív kamatláb kiszámítása? Erre van egy speciális képlet.

Az ajánlat kiszámításának képlete

Az ilyen gazdasági kategória kiszámításának részeként a következő képletet kell használni:

Most fontolja meg, hogy ezek a mutatók mit jelentenek. CF érték_i a T időszak cash flow-ja_i. Ami az R szimbólumot illeti_ef, , ebben az esetben a tényleges kamatlábról beszélünk, amely megfelel a cash flow-k előfordulásának mértékegységének. t_i jelentések az i-edik pénzügyi áramlás megjelenésének szakaszáról, az alapok megjelenésének mértékegységeiben kifejezve (nap, hónap, év).

A bankok általi kamatláb-megjelenítési időszakoktól függően éves, havi vagy napi effektív kamatlábat kell alkalmazni. A bank által a pénzügyi eszközök várható jövőbeli áramlásának jelenértékét az e monetáris kategória kezdeti megjelenítésén belül meghatározott mutató alapján számítják ki. A könyv szerinti ár (azaz amortizált) és a pénzügyi eszközök jövőbeni várható cash flow-jainak jelenértéke közötti különbséget kamatbevételként vagy ráfordításként kell elszámolni.

A pénzforgalom ideiglenes sorrendjében nulla időszaknak kell lennie, amelyben a bank által a CF pénzügyi eszköz feltételei szerint nyújtott vagy kapott pénzeszközöket rögzítik₀. A nulla időszakra vonatkozó cash flow összege megegyezik a pénzügyi eszköz megjelenítése esetén a könyv szerinti nettó értékkel. A kezdeti megjelenítéskor általában az elismerés időpontjában érvényes tisztességes árból, valamint a monetáris tranzakció költségéből áll.

A bank által fizetendő cash flow-t a számítás a " - " értékkel, a pénzügyi intézmény által kapott pénzforgalmat pedig a "+"jelzéssel tartalmazza. Az effektív kamatlábak kiszámításának eljárását függetlenül határozzák meg, és a számításokat egy egyedi szoftver-és műszaki automatizálási komplex segítségével végzik el a különböző banki műveletekhez.

Milyen más képlet létezik az effektív kamatlábra?

A nominális kamatlábak képlete

Most tekintsünk egy képletet, amely a névleges kritérium alapján kiszámítja a tényleges arányokat. Ezeket a következő egyszerű séma szerint számítják ki: r = (1 + i / n)^n - 1. A megadott példában az r értéke effektív kamatlábként működik, viszont I nominális instrumentum, n pedig a kamatelhatárolási időszakok számát jelzi egy évben. Itt van egy világos példa az effektív kamatlábra.

Számítás

Vegyünk egy olyan kölcsönt, amelynek tényleges kamatos kamatlába 5%, amely havonta felhalmozódik. A meglévő rendszer szerint a következőket kapjuk:= (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 = 5,12 %. Abban az esetben, ha az 5% - os nominális kamatláb naponta kerül felszámításra, akkor r = (1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1 = 5,13 %. E tekintetben felhívjuk a figyelmet arra a tényre, hogy a tényleges kamatlábak mindig magasabbak lesznek, mint a nominális egyenértékek.

Ajánlások-speciális online számológépek

A világhálón szükség esetén speciális online számológépeket találhat, amelyekkel gyorsan kiszámíthatja az effektív kamatlábat. Ezenkívül egy olyan jól ismert és népszerű programban, mint a Microsoft Excel, van egy EFFECT nevű függvény, amely a megadott névleges értékek alapján kiszámíthatja az effektív arányt. Ezen funkciónak köszönhetően meg lehet határozni a kamatelszámolási időszakok számát is.

A hitelkamat jellemzői

Hogyan számítják ki az éves effektív kamatlábat?

Abban az esetben, ha az ügyfél látja, hogy a bank évente 20% - ot kínál, ez azt jelenti, hogy túlfizeti ezt az összeget a nyújtott szolgáltatásért? De az ilyen feltételezések sok modern hitelfelvevő hibája.

• Először is arról a kamatlábról beszélünk, amelyet a fennmaradó adósságra terhelnek az év hónapjainak arányában.
• Ezen túlmenően, ha a kölcsönt például három évre adják ki, akkor ezt a 20% - os arányt külön-külön kell alkalmazni az adósság-visszafizetés minden 12 hónapjára (feltéve ,hogy a korai visszafizetést nem alkalmazták).
• Többek között nem tükrözi a túlfizetés valódi lényegét, hanem csak az adósság kiszámítására szolgáló pénzügyi eszközként működik.

Az éves kamat nem veszi figyelembe a különböző jutalékokat és kifizetéseket, amelyeket a bank a kölcsönnek is tulajdonít. Érdemes hangsúlyozni, hogy az effektív kamatláb olyan pénzügyi eszköz, amelyet a valós túlfizetés kiszámításához használnak. Néha PSK-nak hívják, vagyis a hitel teljes költségét. Abban az esetben, ha az éves kamatláb nem tükrözi a túlfizetés valós helyzetét, akkor mit kell a hitelfelvevőknek figyelniük? Mit tartalmaz az effektív kamatláb? Ez az arány figyelembe veszi a hitelfelvevő minden olyan költségét, amely bármilyen típusú hitel nyilvántartásba vételéhez kapcsolódik, például:

• A hitelkibocsátási díj leírása.
• A tranzakciós támogatásra szánt pénzeszközök levonása.
• Jutalékot kap a számlák megnyitásáért és fenntartásáért.
• Készpénzes szolgáltatás és egyéb.

Egyéb díjak

A szokásos díjak mellett a banki szervezetek hiteleinek effektív kamatlába más díjakat is tartalmaz, a pénzügyi hitel típusától függően. Például, ha egy kölcsönt ingatlan vagy szállítás formájában biztosítékként bocsátanak ki, akkor az UCS magában foglalja a pénzügyi szervezet költségeit a biztosíték értékeléséhez.

Ez magában foglalhatja a közjegyzői szolgáltatásokat is, amelyek bizonyos hitelügyletek keretében szükségesek. Abban az esetben, ha a hitelfelvevők különböző biztosítási programokhoz kapcsolódnak (élet, fogyatékosság, csökkentés, biztosíték védelme stb.), akkor az érintett szolgáltatások költsége az UCS-ben is tükröződik. Ezeket az alapokat azonban nem a banki szervezet szolgáltatásainak fizetésére küldik, hanem biztosítótársaságok.

Mi nem szerepel a hitelek teljes költségében?

Ez az arány nem veszi figyelembe a különböző bírságokat és büntetéseket, amelyeket néha a hitelfelvevőkre alkalmaznak a kölcsönszerződések megsértése esetén. Ez nem tartalmazza a havi befizetéshez szükséges jutalékokat. Ezeknek a kifizetéseknek a méretét egyszerűen lehetetlen megjósolni, vagy egyáltalán nem lehet. Abban az esetben, ha kiderül, hogy készpénzhitel a pénzeszközök átutalásával egy műanyagra kártya vagy hitelkártya, akkor a jutalékot a beváltás nem tartalmazza az effektív kamatláb.

Miért kell a hitelfelvevőknek meghatározni az effektív kamatlábat?

Először is, a törvény szerint minden pénzügyi intézmény, amely hiteleket bocsát ki, köteles tájékoztatni az Ügyfelet az UCS-ről. Általában azonban valójában minden teljesen másképp alakul, a hitelfelvevők tévesen úgy vélik, hogy az éves kamatláb a túlfizetés alapvető mutatójaként szolgál, és a bankintézetek nem sietnek bejelenteni a tényleges összeget.

Abban az esetben, ha a bank először nem jelenti be a tényleges kamatlábat, akkor a hitelfelvevőnek magának kell kérdeznie az értékét. A kölcsön tényleges kamatlábának ismerete lehetővé teszi az ügyfél számára, hogy objektíven értékelje a rendelkezésre álló ajánlatokat. Az egyik bank 15% - os éves kamatlábat kínálhat, de az UCS értéke 40% lesz, a másik pedig például 25% - os éves kamatlábat biztosít, de tényleges értéke 30% lesz %.

A hitel felvétele előtt kötelező a banki intézménytől kérni a tényleges kamatlábak kiszámítását, ez a túlfizetés egyetlen valós mutatója.

Következtetés

Így az effektív kamatláb az az érték, amely alapján a jövőbeli bevételek vagy kifizetések várható áramlását diszkontálják a pénzügyi eszköz várható fennállási ideje alatt a megfelelő monetáris egyenérték könyv szerinti nettó értékéhez viszonyítva.