Fiktív tőke: alapfogalmak, típusok, formák

A fiktív tőke olyan típusú tőke, amely nem termelési eszköz, ugyanakkor jövedelmet hoz. Ez magában foglalja a különböző pénzügyi eszközök: készletek, kötvények, bankbetétek és származtatott értékpapírok. Némi disszonancia ellenére a személyes gazdagodásra való felhasználása nem valami illegális vagy erkölcstelen. Sokan használják anélkül, hogy tudnának róla.

Mi ez?

A fiktív tőke olyan szerződés, amely tulajdonosának jogot ad arra, hogy cserébe az ingatlan egy részét vagy a jövedelem egy részét követelje. Lehet, hogy anyagi biztonsága van a vagyon egy részének formájában, nemesfém, vagy nincs anyagi biztonsága. Az ilyen típusú tőkével történő tranzakciók a bizalomra és a törvényre épülnek. Például ma a pénznek nincs aranyfedezete, mint korábban, de még mindig fizetési eszközként használják. A pénz értéke nem a nyomtatott papír költségében rejlik, hanem a társadalmi szerződésben. E társadalmi szerződés szerint a bankjegyeket mindenkinek el kell fogadnia: más emberek, üzletek, piacok, bankok stb., . egy bizonyos államban található. Ezt a kötelezettséget törvény rögzíti. Csak az ország központi bankja jogosult pénzt nyomtatni.

A pénztárcában lévő pénz feljogosítja tulajdonosát bizonyos áruk megvásárlására, ugyanakkor önmagukban nem értékesek. Csak akkor kapnak értéket, ha árukra és szolgáltatásokra cserélik őket, és ehhez a másik félnek biztosnak kell lennie abban, hogy ezt a pénzt más árukra és szolgáltatásokra, vagy akár más államok bankjegyeire is cserélheti. Minél nagyobb a bizalom a pénznemben, annál magasabb az aránya, annál több tételt lehet megvásárolni. A pénz egyenértékű az értékkel. A fiktív tőke felhasználásának egyik fő problémája az, hogy gyorsan leértékelődhet, mivel fizikai mennyisége korlátlan lehet.

Milyen tárgyak tartoznak az ilyen tőkéhez

Ez nem csak pénz, hanem részvények, kötvények és származékos termékek is. Minden, ami jogot ad a jövedelem megszerzésére. A fiktív tőke és az értékpapírpiac egymással összefügg, mivel ez a fajta tőke a tőzsde fő árucikkje. Ez kifejezhető tőke-és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok formájában, valamint szerződések formájában.

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

Ezek közé tartoznak a kötvények és a váltók. Ők is fiktív tőke, mivel vásárlásuk nem jelenti valódi eszköz megszerzését. Ezek csak olyan dokumentumok, amelyek igazolják, hogy egy vagy másik szervezetnek bizonyos időn belül vissza kell vásárolnia értékpapírjait, vagy vissza kell fizetnie az adósságot meghatározott áron, beleértve a kamatot is. Adósságok és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében a kapott fiktív tőke a megadott összeg és a kapott összeg közötti különbség.

Részvényjellegű értékpapírok

A részvényjellegű értékpapírok nyitott és zárt részvénytársaságok részvényei. A készletek önmagukban nem termelnek semmit. Ezeket azért bocsátják ki, hogy vonzzák a befektetők pénzeszközeit a termelés bővítésére vagy az adósságok fedezésére. Megadják tulajdonosuknak a jogot, hogy a nyereség egy részét osztalék formájában igényeljék, valamint részt vegyenek a menedzsmentben.

Az értékpapírok értékesítéséből származó jövedelmet a vállalkozásnál külön kell elszámolni az alaptevékenységekből származó jövedelemtől. Bár hivatalosan megadják a befektetőnek a jogot, hogy az eszközök egy részét megkapja , a valóságban a részvények értékcsökkenése teljes vagy majdnem teljes tőkevesztést jelent a befektető számára.

A részvények mint fiktív tőke sajátossága, hogy értékük nem mindig tükrözi a vállalkozás valós pénzügyi helyzetét. Például a társaság részvényei növekednek, ugyanakkor a jelentési adatok szerint az elmúlt két-három évben veszteségeket szenvedett. A pénzügyi információk torzulnak, elkülönülnek a tényleges helyzettől. Miután az állomány belépett a tőzsdére, a piaci tényezők befolyásolják azt. Van kereslet – a készletek nőnek, ha nincs kereslet-az ár csökken. Az emberiség történetében többször is előfordultak olyan esetek, amikor a részvények piaci értéke és a cég könyv szerinti értéke közötti különbség elérte a két számjegyet, majd élesen csökkent, így a befektetők tőkebefektetések nélkül és egy csomó adóssággal maradtak. A fiktív tőke, ellentétben az épületekben, szerkezetekben, gépekben, anyagokban kifejezett valódi tőkével, mindig is függött az emberek viselkedésétől, akik gyakran irracionálisan jártak el a tőzsdén.

Szerződések

A fiktív tőke másik formája a különböző származtatott eszközök-szerződések. Ilyen eszközök a következők: határidős ügyletek, opciók, határidős szerződések, hajóraklevél. A különbség közöttük rejlik, milyen feltételek az eszközök átruházása bennük van előírva. Általánosságban elmondható, hogy nem adnak tulajdonosuknak jogot arra, hogy kamat vagy osztalék formájában jövedelmet követeljenek, de lehetővé teszik a hitel és a fiktív tőke megszerzését egy nyereséges szerződés értékesítésével vagy annak végrehajtásával.

Hogyan jelent meg a fiktív tőke

Maga a koncepció elválaszthatatlanul kapcsolódik a hiteltőke és a többletérték fogalmához. Ezt a kifejezést Karl Marx vezette be a munka fővárosában. , Amelyben megvitatta, hogy a hitel - és kamattőke hogyan befolyásolja a gyártók jövedelmét, az árakat és a munkaerő-intenzitás növekedését.

Karl Marx könyvében meghatározza: a fiktív tőke a múltban elköltött alapok, a jövedelem pedig csak a jövőben várható. Vagyis vagy már felhasználták, vagy még nem létezik. Ugyanakkor egyszerre több vállalkozásnál is figyelembe veszik, ami többször felfújt számokhoz vezet. Például a bank egy millió rubel összegű kölcsönt adott ki a társaságnak. Ezt az összeget mind a vállalkozásnál, mind a bankban figyelembe veszik, mint ténylegesen rendelkezésre állnak. Vagyis ugyanaz a millió rubel a bank mérlegében és a vállalkozás mérlegében, amely már kétmillió rubelt tesz ki. Lehet, hogy a kölcsönt már régen elköltötték, de a dokumentumok szerint ez a pénz létezik. Pontosan ugyanez a helyzet a részvényekkel, kötvényekkel és az ezekből származó értékpapírokkal. Formálisan a tulajdonosuk gazdag ember, de mi fog történni, ha az ára csökken? Végtére is, nagyjából az ígéretek vagy a nagy kereslet rovására tartják őket.

Kritika

Létezésének története során (amely sokkal hosszabb ideig létezett, mint maga a koncepció) a fiktív tőkét folyamatosan kritizálták. Az uzsorát és a tőzsdei kereskedelmet nemtelen foglalkozásoknak tekintették. A kapitalista kapcsolatok és az ipari termelés fejlődésével, amelyben a kölcsön és a fiktív tőke különleges szerepet játszott, a kritika csak fokozódott. A hitelezés olyan jelenségekhez vezetett a gazdaságban, mint a ciklikusság és a válságok, és ez is az egyik oka a növekvő tulajdoni egyenlőtlenségnek. Ez ahhoz vezetett, hogy az iparosok és a hivatásos tőzsdei spekulánsok gyorsabban gazdagodnak, mint a lakosság többi része. A vagyon eloszlásának torzulása a társadalomban a társadalmi instabilitás növekedéséhez vezetett, annak ellenére, hogy a haladás javult.

Jelek

A fiktív tőke főbb jellemzői, amelyek alapján megkülönböztethető a többi tőketípustól, a következők:

• Immateriális forma. Ez egy olyan dokumentum, amely megerősíti az eszköz birtoklásának vagy fogadásának jogát.
• Kapni vagy adni készpénz vagy eszközök nem jelen időben. Ha egy befektető három évre kötvényt vásárolt, akkor a befektetett pénzt csak három év után térítheti vissza kamatokkal. E határidő előtt eladhatja a kötvényt, de ebben az esetben a befektető kockáztatja a jövedelem egy részének elvesztését.
• Garanciák hiánya. A hitelező nem lehet teljesen biztos, hogy az adós visszafizeti az adósságot. Ugyanígy az a befektető, aki befektetett egy részvénybe, nem lehet biztos abban, hogy osztalékot fog kapni rajta, vagy nem fog leértékelődni.
• A valós költség kisebb, mint a névleges. Maga a papírpénz kevés, de ha a számla megnevezése ezer rubel, akkor akár ezer rubel értékű árukra is cserélhető.

A fiktív tőke mindig szerződés formájában van. Dokumentálni kell egy bizonyos személy számára. A egy párt , ez kötelezettség, a másik pedig a kötelezettség teljesítésének követelésének joga.

A hitel és a fiktív tőke közötti különbség

A hiteltőke valójában fiktív. Karl Marx is írt erről, amikor a valós és fiktív tőke természetét vizsgálta. Ez a tőke egyik legkorábbi formája, amely nem tűnt el a gazdasági kapcsolatok fejlődésével, de még szélesebb körben elterjedt. Ma a hiteleket nem csak termelési eszközök vásárlására használják, hanem a drága áruk értékesítésének bővítésére is.

A fiktív tőkének tágabb jelentése és alkalmazása van, mint a hiteltőkének. A kölcsönöktől eltérően az olyan tárgyak, mint a részvények, kötvények, szerződések többször is eladhatók vagy továbbadhatók más személyeknek. És bár a kölcsönszerződés eladható, csak bizonyos vállalatoknak van joga megvásárolni, és csak bizonyos esetekben.

A fiktív és a valós tőke közötti különbség

Melyek a főbb különbségek, amelyeket könnyebb bemutatni a táblázatban.

Annak ellenére, hogy nagy különbség van közöttük, mindkét típusú tőkét használják a vállalkozás munkájában. A banktól kapott kölcsönökkel a vállalkozó valódi tőkét szerez, amelyet jövedelemszerzésre és visszafizetésre használ. A fiktív tőke segít a teremtésben termelési kapacitás, a termelés bővítése és a technológiai fejlődés. Marx szerint a termelés bővítése a munkavállalók fokozott kizsákmányolásához vezetett a gyár tulajdonosai által. Az ilyen egyoldalú hozzáállás a fiktív tőkéhez és az emberi munkához, amint azt a történelem megmutatta, nem helyes. A termelés bővítése és az új berendezések beszerzése lehetővé teszi, hogy több, olcsóbb és kevesebb munkaerőt igényeljen.