A jövedelmezőség kiszámítása: számítási példa, képlet és fő mutatók

A vállalat jövedelmezősége olyan együtthatók összessége, amelyek alapján meg lehet ítélni, hogy a szervezet vezetése mennyire hatékonyan használja fel eszközeit nyereségszerzésre. A jövedelmezőség kiszámítása és elemzése fontos gazdasági feladat.

Általános információk

Attól függően, hogy a vállalat munkájának melyik aspektusát kell számszerűsíteni, különféle jövedelmezőségi mutatókat alkalmaznak.

Például értékelheti:

• a vállalat munkája;
• a vállalat termelési tevékenységéből;
• erőforrás-hatékonyság.

Ez a jövedelmezőség kiszámításának feladata.

Mindenesetre meg kell kezdeni a mérleg (a vállalat eredménykimutatásai) kiszámításával, amely az összes mutató azonosításának kezdeti információja. Ezenkívül más vezetői számviteli adatok is figyelembe vehetők. Miért? Például egy tevékenység jövedelmezőségének vagy a jövedelmezőségi küszöb kiszámításához.

Számítási algoritmus

A jövedelmezőség fogalma két meghatározást adhat:

1. A befektetések és a tőlük kapott nyereség aránya.
2. A Társaság fenntartásának költségei és a kapott nyereség aránya.

, A jövedelmezőséget több paraméter figyelembevételével számítják ki, többek között:

• eszközök;
• termelési alapok;
• befektetés;
• összes beruházás;
• termék értékesítés.

A jövedelmezőséget a következő képlet segítségével számítják ki:

P = (P/_A)*100%,

ahol P a nyereségesség, P A figyelembe vett időszak nettó nyeresége,_és a az eszközök teljes értéke.

A jövedelmezőség kiszámításának ezt a módját tovább fogják használni. Különösen más hatékonysági együtthatók kiszámításakor. Az alábbiakban a jövedelmezőségi számítási képlet példáján keresztül több vizuális magyarázatot adunk.

A termelési költségek kiszámítása

A fentiekben megemlítjük a jövedelmezőség mérleg alapján történő kiszámításának kezdeti információit. Szakmai nyelven a számviteli kimutatások 2. formája (OPU). Ennek az űrlapnak az adatait, valamint az egyéb vezetői információkat mind felhasználják egy vállalkozás jövedelmezőségének kiszámításához különböző területeken.

A termelési költségek kiszámítása a következőképpen történik:

1. A nettó nyereség összegét kiszámítják.
2. A kiszámított összeget elosztjuk a bruttó működési költségekkel. Ez a paraméter szemlélteti az egész szervezet termelési hatékonyságát.
3. Kiszámítják a különféle típusú költségek terméktípusok szerinti elosztásának alapját.
4. A bevételeket és a tranzakciós költségeket minden terméktípusra külön kell kiszámítani.
5. Kiszámítják az egyes terméktípusok nettó nyereségének összegét. Ez úgy történik, hogy a bevételből levonják a működési összeget, valamint az adminisztratív, valamint a kereskedelmi költségeket.

Az eszközök megtérülésének kiszámítása

Az eszközök megtérülési rátájának kiszámítása a következő algoritmus szerint történik:

1. A nettó nyereség kiszámítása.
2. A kiszámított időszakra fizetett kamat összegét a számviteli kimutatások 2. Formanyomtatványában számítják ki.
3. Az eszközök összege a számított időszak elején és végén a mérlegben.
4. A kapott adatok felhasználásával a jövedelmezőséget a "számítási algoritmus"szakaszban megadott képlet szerint számítják ki.

Az értékesítési hatékonyság kiszámítása

Az értékesítési hatékonyság kiszámítása még könnyebb, mint a termelés vagy az eszközök hatékonysága. Az értékesítési hatékonyság kiszámítására vonatkozó lépésenkénti utasítás így néz ki:

1. Kiszámítják a beszámolási időszak nettó nyereségének összegét.
2. Kiszámítják a számított időszakra vonatkozó termékértékesítés méretét.
3. Az első bekezdésben kiszámított paramétert el kell osztani a második bekezdésben kiszámított paraméterrel.

A jövedelmezőségi küszöb kiszámítása

A szakmai nyelv jövedelmezőségi küszöbét nullapontnak nevezik. Ez a paraméter jellemzi a termelés tárgyát, amelyben a jövedelmezőség nulla, ezért a vállalat nem termel nyereséget, ugyanakkor nem szenved veszteséget.

Ez a mutató segít a vállalat egészének hatékonyságának felmérésében: ha a termelés volumene meghaladja a jövedelmezőségi küszöböt, akkor a vállalat hatékonyan működik és nyereséges, ha a mennyiség nem haladja meg ezt a mutatót, a vállalat veszteséges.

A megtérülési pont kiszámításához olyan adatokra lesz szüksége, mint például:

1. Az állandó költségek összege.
2. Egységár.
3. Az egységnyi áru változó költségeinek összege.

Annak érdekében, hogy a jövedelmezőségi együtthatók kiszámítása itt helyes legyen, figyelembe kell venni az összes költségtípus szerkezetét. Leggyakrabban ez így néz ki:

1. Az adminisztratív költségek nem függenek a termékek mennyiségétől és az értékesítéstől, hanem állandó költségekhez kapcsolódnak.
2. A kereskedelmi költségek magukban foglalják mind a rögzített (hirdetési költségeket), mind a változó (munkavállalói bónuszokat a további értékesítésekért) összetevőket.
3. A termelési költségek lehetnek állandóak (berendezések és helyiségek bérlése) és változóak (anyagköltségek, közművek vagy bérek).

A nyereséget egyszerű képlet segítségével számítják ki. Ez megegyezik a vállalat bevétele és a teljes költség közötti különbséggel (fix és változó költségek összege):

nyereség = bevétel-fix költségek-változó költségek

A változó költségek az áruk egységenkénti változó költségeinek terméke a kibocsátás mennyiségére vonatkoztatva:

változó költségek = változó költségek egységenként * a kibocsátás mennyisége

A bevétel az egységár terméke az előállított termékek számával.

A fix költségek kiszámításához (a fedezeti pont meghatározásából) ezeket a fix költségeket le kell vonni a bevételből (az egyenletben ismeretlen számként) és a változó költségekből. Ezt a különbséget nullával kell egyenlővé tenni, a rögzített költségeket pedig kifejezve.

Ennek eredményeként a következő képletet kapjuk:

fix költségek = az előállított termékek mennyisége * (ár egységenként-változó költségek egységenként)

A jövedelmezőségi küszöb az állandó költségek felosztásának hányadosa az egységár és az egységenkénti változó költségek közötti különbséggel:

jövedelmezőségi küszöb = fix költségek / (egységár - változó költségek egységenként)

A hatékonyság típusai

Érdemes részletesebben megvizsgálni a jövedelmezőség típusait is, amelyeket általában kiszámítanak. Ezután részletesen ismertetjük a következő típusú hatékonyságot:

• értékesítés;
• eszközök;
• beruházások;
• termelési költség;
• személyzet.

Értékesítési hatékonyság

A külföldi irodalomban ezt a paramétert ROS jelöli. Ezt az együtthatót a nettó nyereségnek a bevételhez viszonyított arányaként számítják ki.

Az értékesítési hatékonysági együttható segítségével felmérhető, hogy a vállalat mennyire képes profitálni tevékenységéből. E mutató szerint gyakran összehasonlítják a különböző cégeket.

Eszközkihasználási hatékonyság

Rövidített külföldi megnevezés-ROA. A hatékonysági együttható kiszámításához ebben az esetben ismernie kell a következő paramétereket:

• a tárgyidőszak elején és végén lévő eszközök összege (összeg);
• az (1-N) által fizetett kamat szorzata_pr), ahol N_pr a jövedelemadó mértéke (Prod).

A gazdálkodó jövedelmezőségének az eszközök felhasználása szempontjából történő kiszámításának képlete:

eszközök megtérülése = ((nettó nyereség * összeg) * 2 / Prod)*100%

A paramétert százalékban számítják ki, hogy megkönnyítsék az összehasonlítást a saját tőke és a kölcsönzött tőke különböző arányú vállalkozások hatékonyságával.

A beruházás megvalósításának hatékonysága

Ezt az együtthatót azon vállalkozók számára számítják ki, akik pénzüket bármilyen vállalkozásba szeretnék befektetni. Ez utóbbi a jövedelmezőségi együttható segítségével megbizonyosodhat arról, hogy mennyire nyereséges pénzt befektetni egy adott vállalkozásba.

A befektetési hatékonysági együtthatót a nettó nyereség és az adók közötti különbség elosztásának hányadosaként számítják ki a teljes befektetett tőkével. A könnyű használat érdekében ezt a paramétert százalékban kell kiszámítani.

A képlet így néz ki:

együttható = ((nettó nyereség-adók)/ összes beruházás)*100%

A teljes befektetés alatt a Társaság saját tőkéjét és az általa vállalt hosszú távú kötelezettségeket értjük.

Termelési költséghatékonyság

Ez a koncepció olyan mutatók halmaza, amelyek segítenek a vállalkozás működési tevékenységének értékelésében, vagyis olyan tevékenységekben, amelyek nem veszik figyelembe a befektetési és pénzügyi összetevőket.

A költség-jövedelmezőség kiszámításának képlete egyszerű. A nyereséget el kell osztani a működési költségekkel:

költség jövedelmezőség = nyereség / működési költségek

Miért költséghatékonyság egy sor mutatók? Mivel a nyereség eltérő lehet:

• nettó;
• műtő;
• adókkal, kamatokkal és értékcsökkenéssel kapcsolatos költségek előtti működés.

Ami a tranzakciós költségeket illeti, ezek is kiszámíthatók többféle módon:

• , a gyártott termékek költségeinek becslése;
• az eladott termékek költségének becslése.

A személyzet teljesítménye

Ez a hatékonysági együttható segít a vállalat tevékenységének hatékonyságának értékelésében működési szempontból. A hatékonysági együttható kiszámításához el kell osztani a megduplázódott nettó nyereséget a számított időszak elején a személyzet számának összegével, valamint az időszak végén a személyzet számával:

hatékonysági együttható = 2 * nettó nyereség / (alkalmazottak száma az időszak elején + alkalmazottak száma az időszak végén)

Ezt az együtthatót gyakran használják az azonos iparágban működő vállalatok teljesítményének összehasonlítására.

Példa a jövedelmezőség kiszámítására

A fenti kifejezések egyértelműbb magyarázata érdekében érdemes használni őket az értékeléshez a munka hatékonysága három feltételes vállalat. A jövedelmezőség kiszámításának példáját az alábbi táblázat mutatja (a mutatókat hagyományos egységekben adják meg).

Milyen következtetéseket lehet levonni ezekből a mutatókból? Nyilvánvaló, hogy az értékesítési hatékonyság jövedelmezőségének kiszámításának példája azt mutatja, hogy a "B" vállalat egyértelműen kívülálló a versenyben.

Az eszközhasznosítási hatékonyság szempontjából a vezető a "V"vállalat. 150 hagyományos egység eszközeivel 77 hagyományos nyereségegységet vont ki, ami kiváló mutató. E mutató szerint megítélhető, hogy az "A" vállalat nagyon rosszul kezeli eszközeit.

A tőkemegtérülés kiszámításának példája azt mutatja, hogy a "B" vállalat vezet ezen a területen, és az eszközök felhasználásának hatékonysága és a tőkefelhasználás hatékonysága közötti nagy különbség bizonyítja a vállalat azon képességét, hogy saját tőkéjét jól megvalósítsa.

Összehasonlítva az összes paramétert, megtudhatja, hogy melyik vállalatnál jobb pénzt befektetni, és ahol egyértelműen vezetőváltásra van szükség a hatékonyabb irányítás megvalósításához.

A vállalat vagyonáról

Vannak különböző finanszírozási források eszközökből, amelyek együttesen alkotják a vállalkozás kötelezettségeit. Ez utóbbiak megjelennek a vállalat számviteli jelentésében. A kötelezettségek összege:

1. A Társaság saját tőkéje: felhalmozott eredmény és tartalékalapok.
2. Hosszú lejáratú kötelezettségek: kölcsönzött tőke, befektetőktől, tulajdonosoktól vagy hitelfelvevőtől kapott pénz. Természetesen egy bizonyos időpontig vissza kell adni őket.
3. Rövid lejáratú kötelezettségek: a Társaság folyó adósságai különböző jogi személyekkel, például beszállítókkal vagy ügyfelekkel, kormányzati szervezetekkel (adók) és alkalmazottakkal (fizetések és szociális juttatások)szemben.

A szervezet saját tőkéjéből és hosszú lejáratú kötelezettségeiből teljes befektetés történik (egy másik név a teljes tőke). Olyan pénzt képviselnek, amelyet bizonyos személyek (például tulajdonosok vagy hitelfelvevők)hosszú ideig fektettek be a vállalat tevékenységébe.

Következtetés

A jövedelmezőség a vállalat teljesítmény-együtthatóinak összessége különböző területeken, a befektetési és értékesítési menedzsmenttől a munkavállalói menedzsmentig. Ez a jövedelmezőség kiszámításának feladata. A cikkben bemutatott együtthatók segítségével a potenciális befektetők meghatározhatják a pénzügyi befektetések megvalósíthatóságát egy adott vállalatnál.