Valuta korlátozások... A devizapiac működésének jellemzői

Ez a cikk anyagot mutat be a devizapiac munkájáról, mint a kormány pénzügyi politikájának ágáról, a gazdaságban betöltött szerepéről, a fizetési mérlegre gyakorolt hatásáról és általában a külkereskedelmi tevékenységről. Az oroszországi devizakorlátozások sajátosságai, valamint az ország kereskedelmi és fizetési egyenlegével való kapcsolatuk szintén tükröződnek.

Devizapiac

Ez a koncepció feltárja bármely állam pénzügyi tevékenységének gyakorlati oldalát. A devizapiac a fő hely értékpapírok és valuták adás-vételének lebonyolítása. Meg kell jegyezni, hogy engedelmeskedik a kereslet-kínálat mechanizmusának.

A devizapiacok típusainak rendszerezése bizonyos kategorikus kritériumok szerint hajtható végre: diffúzió (terjedés), erőforrás-típusok szerint a korlátozás mértéke.

A nemzetközi devizapiac magában foglalja az összes olyan globális platformot, amely sok tőkét koncentrál, mivel ez a nemzetközi jelentőségű fő pénzügyi környezet. Stabil kommunikációs kapcsolatok kötik össze őket. A nemzetközi jelentőségű devizapiacok példái az ázsiai, Az Európai és az amerikai. A világ pénzügyi központjai Hongkong, Tokió, Melbourne, Szingapúr, Frankfurt am Main, London, New York, Chicago, illetve.

Funkciók

A pénzügy devizaelosztása magában foglalja az ilyen elvek és szabályok betartását:

1. A tőke, az áruk és a szolgáltatások nemzetközi szintű mozgásának támogatása.
2. Az árfolyam meghatározása a valós kereslet és kínálat alapján.
3. Hitel - és devizakockázatok biztosítása (fedezés).
4. A monetáris politika végrehajtása.
5. Nyereségszerzés az adósságkötelezettségek árfolyam-és kamatlábainak különbségeként.

A devizakorlátozások fogalma bizonyos intézkedések meghozatalához kapcsolódik az alapok forgalmának csökkentése és a műveletek végrehajtása érdekében az árfolyam támogatása és a gazdaság egészének egyensúlya érdekében.

Általános leírás

A devizakorlátozások a jogalkotási szinten létező rendeletek a gazdasági forma, , a kezeléssel kapcsolatos társadalmi, szervezeti és jogi intézkedések, tranzakciók száma nemzeti és külföldi eredetű valutákkal, valamint értéktárgyakkal. E rendeletek gyakorlati végrehajtását a Központi Bankban, a vámhatóságokban, a nagy bankokban dolgozó állami felhatalmazott személyek biztosítják.

A korlátozások okai

A devizakorlátozások egyfajta kényszerintézkedések az állam részéről, amelyek célja az ország fizetési mérlegének negatív egyenlegének leküzdése, az export–import kapcsolatok stabilizálása, a nemzeti valuta támogatása. E célok elérésének eszközei lehetnek a kifizetések volumenének csökkentésére és a bevételek növelésére irányuló intézkedések, az állami hatalom eszközeinek erőforrásainak koncentrálása a stratégiailag fontos állami feladatok megoldására.

Történelmi subtext

Történelmileg a készülék mindig végrehajtotta a pénzzel, arannyal és más devizaértékekkel való manipulációk korlátozására vonatkozó szabályokat az állami hatalom a fő közigazgatási szervek mind közigazgatási, mind jogalkotási szinten. Törekvéseik középpontjában mindenütt és mindenhol a nemzetközi elszámolási műveletek stabilizálása és hatékonysága volt a cél. Ez hozzájárult az államon belüli gazdasági stabilitáshoz és a külföldi gazdasági tevékenység hatékonyságához.

Hosszú távon az alapok és az arany tartalékainak kimerülése a felhasználás folyamatában szükségessé teszi a devizakorlátozások bevezetését. Az állami hatóságok pénznemellenőrzését a kapitalista országokban elsősorban válság idején hajtották végre.

Az ilyen korlátozásokat általában az állam és a gazdasági egységek közötti szabályozott és rendezett kapcsolatoknak nevezik pénzen keresztül. A meglévő korlátozásokra is figyelemmel az exportáló szervezetek kötelesek nagy kereskedelmi bankokat biztosítani vagy engedélyezni állami hatóságok a külföldi bankjegyekkel végzett műveletekből származó bevételekkel. A tőkeszivárgás csökkentése érdekében bizonyos korlátozásokat vezetnek be a deviza-és aranytartalékok megszerzésére, az értékpapírok formájában lévő eszközök exportjára, az exportműveletekre.

Történelmi tények

A devizakorlátozások első bevezetése 1914-1918-ig nyúlik vissza., vagyis az első világháború alatt. A háború utáni években számos kapitalista országban vezették be őket. Hosszú ideig kivétel volt az Egyesült Államok, Svájc és a Latin-amerikai országok túlnyomó többsége, amelyek korlátozásokat vezettek be készpénzes tranzakciók később.

A kapitalista és gazdaságilag fejlett országokban a valutakorlátozásokat lassú progresszív mozgalmakkal vezették be. A második világháború befejezése után a nyugat-európai országok néhány enyhítési eljárást hajtottak végre a devizakorlátozásokra. Így például Franciaország megengedte a Frank szabad behozatalát külföldről, valamint az arany szabad mozgását az országon belül. Emellett a francia nemzeti valuta szabad exportjának mértéke gyors ütemben nőtt. 1959 óta a francia kormány bevezette a dollár frank (külföldiek)egyenértékű cseréjének szabályát. Nagy-Britannia a hatvanas években is lehetővé tette a font sterling cseréjét dollárra. Ezeket az intézkedéseket követően a nemzeti valuták dollárba történő részleges visszafordíthatóságának bevezetésére irányuló szándékot olyan országok kormányai tették közzé, mint Németország, Svájc, Belgium, Olaszország, Hollandia.

A korlátozások típusai

A devizakorlátozásokat általában a következő típusokra osztják:

1. A devizaügyletek koncentrációja a központi bankban vagy az engedélyezett (ezeket mottónak is nevezik) bankokban.
2. A devizaügyletek hivatalos engedélyezése.
3. A devizaszámlák részleges vagy teljes deaktiválása.
4. A valutákkal való visszafordíthatóság korlátozásáról.

A devizakorlátozások olyan intézkedések, amelyek végrehajtása olyan területeken történik, mint a fizetési mérleg (kereskedelmi műveletek), a tőke és a pénzügy (tőke-és hitelmozgások, adófizetések, hitelszolgálat).

Formák

Bármely szervezet jelenlegi jellegű műveletei magukban foglalják a devizaforgalom ilyen korlátozásait:

1. Az exportműveletekből származó bevételek deaktiválása.
2. Az exportőrök bevételeinek teljes vagy részleges eladása devizában kötelező.
3. Az állam által az importőröknek történő értékesítésre megállapított norma.
4. Az importőrök deviza vásárlására vonatkozó határidős ügyletekre vonatkozó jelenlegi szabályozás.
5. A külkereskedelmi export-import műveletekre vonatkozó kifizetések időintervallumainak és időzítésének ellenőrzése.

A devizaügyletekre vonatkozó korlátozások formái közvetlenül kapcsolódnak a fizetési mérleg állapotához és az állami tőke irányához.

Az aktív és passzív egyenlegre vonatkozó devizakorlátozások bevezetése

Az ország negatív (passzív) monetáris egyensúlyával a kormány kénytelen különféle intézkedéseket tenni a nemzeti valuta árfolyamának fenntartása érdekében. E cél elérésének eszközei a következők: a külföldi piacokra exportált tőke mennyiségének minimalizálása, a külföldi befektetési tevékenység beáramlásának ösztönzése.

A konkrét intézkedések ebben az esetben a következők lehetnek:

• a banki tevékenységek ellenőrzése;
• korlátozások bevezetése a hazai bankok részvételére abban, hogy az ügyfelek devizában hitelt nyújtsanak;
• a pénzügyi piac fő témáinak tevékenységének ellenőrzése;
• kártyák visszavonása erőszakkal annak érdekében, hogy eladja értékpapírok külföldi eredetű, amelyek birtokában rezidensek;
• törekvés a külső adósság maximális visszafizetésére.

Aktív fizetési mérleg esetén szükség lehet korlátozások bevezetésére a tőke behozatalára (behozatalára) . Ilyen esetekben stratégiailag fontos a nemzeti valuta árfolyamának megerősítése. Ezenkívül tiltják az értékpapírok nem rezidenseknek történő értékesítését, korlátozzák a velük folytatott tranzakciókat, valamint korlátozzák a deviza külföldről történő behozatalát.

A devizakorlátozások célkitűzései

Az ilyen intézkedések az állami közigazgatási apparátus megfelelő válaszát jelentik a hazai pénzpiac válsághelyzetére, ami később egyensúlyhiányhoz vezethet külföldi gazdasági tevékenység negatív fizetési mérleg.

Ilyen helyzetben az arany és a devizatartalékok gyors szivárgása az államnak kölcsönadó országok számára.

Ebben az összefüggésben a devizakorlátozások az állam arra irányuló kísérletei, hogy kiegyensúlyozott fizetési mérleget, gazdasági aggregátumok egyenlegét, a külföldi gazdasági tevékenység hatékony lebonyolítását érjék el a tartalékvalutában történő külföldi fizetések csökkentésével és a külföldi pénznemben történő bevételek növekedésének biztosításával. Ez viszont határozottan erősíti a nemzeti monetáris tartalékok árfolyamát. A devizakorlátozások és a devizaellenőrzés hatékony végrehajtásával a monetáris források az állami hatóságok kezében koncentrálódnak, elsősorban a központi bankban vagy az engedélyezett kereskedelmi hitel-és pénzügyi intézményekben.

Hatásmechanizmus

A devizaügyletekre vonatkozó korlátozások elsősorban az áruk behozatalával, azaz a behozatallal kapcsolatos műveletekre vonatkoznak. Az ilyen műveleteket ellenőrző állami szervek azonosítják azokat a szükséges irányokat, amelyek prioritást élvezhetnek a valuta mozgásában. Ebben a forgatókönyvben az importőröknek joguk van megkapni, mivel ezek az alapok szükségesek az importművelet kifizetéséhez.

Az exportőrök kötelezettségei közé tartozik az egyértelműen rögzített devizaárfolyamon történő értékesítés a fő állami banknak vagy a motto bankoknak. Figyelembe véve a hiány szintjét, amely az állam számára kritikus lehet, jogalkotási szinten követelményt lehet megállapítani az exportőrök számára, amelyek szabályozzák a bevétel bizonyos százalékának kötelező értékesítését.

Együttható módszer

A deviza-pótdíjak differenciált együtthatóinak a hivatalos árfolyamhoz való betartása pozitív hatást gyakorolhat az export-import műveletekre. Megtalálják alkalmazásukat az exportőrök bevételeinek hazai pénznemre történő cseréje során. Az árfolyamok többváltozósságát először a múlt század 30-as éveiben a túltermelés globális gazdasági válsága alatt alkalmazták. Például Németországban abban az időben a hivatalos tanfolyamtól való eltérés 10-90 lehet %.

Amikor az állam valutakorlátozásokat alkalmaz, a külföldi tőke szabad mozgása nem megengedett, ami a külföldi vagy nemzeti valuta szállításának teljes vagy részleges tilalmában fejeződik ki.

Összességében, bármilyen valutakorlátozást az állam nem alkalmazna, alapvetően akadályt jelentenek a globalizált pénzügyi rendszerben való sikeres működés és a világgazdasági közösségbe való integráció előtt. Ezért a devizakorlátozások ideiglenes intézkedésnek tekinthetők, szükséges egyensúlyba hozza a gazdasági stabilitást és növeli a külpiac fontosságát és szerepét.

Az oroszországi jelenlegi műveletek devizakorlátozásai

A jelenlegi szakaszban a politikát a tevékenység különböző prioritási vektorai jellemzik. Az oroszországi valutakorlátozások a következők:

1. Az exportőrök devizabevételeinek teljes eladása a Központi Banknak kötelező.
2. Az áruk nemzeti valutára történő kivitelének tilalma.
3. A deviza importőröknek történő értékesítésére vonatkozó korlátozások megállapítása
4. Az importőrök előlegfizetésének volumenének szabályozása és a deviza értékesítésére vonatkozó korlátozások megállapítása.
5. Kiigazítás feltételek export-import kereskedelemre vonatkozó kifizetések.

Ezenkívül az Orosz Föderációban a devizakorlátozások végrehajtásának részeként a kormánynak joga van vonzással és egyedi eszközök végrehajtása a megállapított kamatláb csökkentése vagy növelése érdekében, a körülményektől és a konkrét helyzettől függően. Ez az a jog, amelyet bármely állam kritikus helyzetekben élvez, Oroszország sem kivétel.