Alapvető kockázatelméletek a közgazdaságtanban

A koncepció "a kockázat" megtalálható a különböző tudományokban, amelyek mindegyike saját módján értelmezi egy adott tudományos területen. Ennek a megközelítésnek köszönhetően megkülönböztetik a pszichológiai, környezeti, gazdasági, jogi, orvosbiológiai és egyéb kockázati szempontokat. Az egyik koncepció számos aspektusát azzal magyarázza, hogy a risu összetett jelenség, amelynek alapjai gyakran nem csak egybeesnek, hanem teljesen ellentétesek egymással. Az egyik hagyományos megközelítés szerint a kockázat a lehetséges kudarc mértéke, veszély egy bizonyos típusú tevékenységgel kapcsolatban.

Bármely kereskedelmi szervezet arra törekszik, hogy a lehető legnagyobb nyereséget érje el. Ezt a törekvést korlátozza a veszteségek felmerülésének lehetősége, vagy más módon megfogalmazva itt alakul ki a kockázat fogalma.

A modern piacgazdaság körülményei között a nyugati irodalomban két fő kockázati elmélet létezik-klasszikus és neoklasszikus.

Klasszikus elmélet

A klasszikus elmélet képviselői Mill és Seigneur voltak, akik a befektetett tőke százalékát, a kockázati díjat és a kapitalista fizetését a vállalkozói jövedelemben osztották el.

A klasszikus elméletben , gazdasági kockázat a választott megoldás megvalósításának folyamatát kísérő veszteségek matematikai elvárásaival azonosítják. Ennek az elméletnek a főbb rendelkezései a kockázat meghatározásában rejlenek, mint a választott stratégiát vagy döntést kísérő veszteségek valószínűsége. A közgazdászok élesen elítélték a kockázat ilyen egyoldalú értelmezését.

Neoklasszikus elmélet

Közgazdászok A. Marsall és A. Század 20-30 évében Pigou kifejlesztett egy második kockázatelméletet. A neoklasszikus elmélet szerint a bizonytalan körülmények között működő vállalkozásnak két kategórián kell alapulnia: a várható nyereség összegén és az eltérések valószínűségén. A marginális haszon fogalma ezen elmélet szerint meghatározza a vállalkozó viselkedését. Ennek megfelelően az azonos nyereséggel történő tőkebefektetés két lehetséges lehetőségének kiválasztásakor előnyben részesítjük azt, ahol kevesebb a nyereség ingadozása.

A neoklasszikus kockázatelmélet szerint a garantált nyereség értéke magasabb, mint az azonos nagyságrendű nyereség, ingadozásokkal együtt. a J. Keynes a neoklasszikus elmélet mellett rámutatott a "kockázati hajlam": ha figyelembe vesszük a kockázati elégedettségi tényezőt, akkor a vállalkozó csak a nagyobb nyereség elvárása érdekében vállalhat nagyobb kockázatot. A neoklasszikus megközelítés feltételezi, hogy a kockázat - az eltérés lehetősége a beállított feladatokból.

Az összes kidolgozás ellenére abban az időben ezt az elméletet nem tekintették önálló tudáságnak. Abban az időben a kockázatokkal kapcsolatos tudományos fejleményeket fontosabb gazdasági elméletek keretében hajtották végre.

A koncepció "a kockázat" és annak meghatározása

Jelenleg nincs egyértelmű megértés a kockázat természetéről. Ez nagyrészt annak köszönhető, hogy a gazdasági jogszabályok szinte teljesen figyelmen kívül hagyják a gazdálkodási tevékenységeket és a gazdasági gyakorlatot. A kockázat egy összetett fogalom, amely ötvözi az ellentétes és nem megfelelő valós alapokat. Különböző a kockázat fogalmának meghatározása a jelenlétüktől is függ .

A hazai és külföldi szerzők különböző fogalmakat adnak a kockázatelméletről:

1. A veszteség lehetséges és mérhető valószínűsége. Ez a koncepció jellemzi a projekt végrehajtása során a kedvezőtlen helyzetek és következmények lehetőségével kapcsolatos bizonytalanságot.
2. A veszteségek, veszteségek, nyereségek és jövedelemhiány valószínűsége.
3. A pénzügyi eredmények bizonytalansága a jövőben.
4. Által J.P. Morgan kockázat - a nettó jövedelem megszerzésének bizonytalansága a jövőben.
5. Egy lehetséges esemény költsége, amely veszteséghez vezethet.
6. A veszély, a kedvezőtlen kimenetel, a kár és a veszteség veszélye.
7. Az értéktárgyak - anyagi, pénzügyi - elvesztésének lehetősége a tevékenység során, feltéve, hogy a végrehajtás helyzete és tényezői olyan változásokon mennek keresztül, amelyek eltérnek a számítások és tervek által előírtaktól.

Érdemes megjegyezni, hogy a koncepció "a kockázat" az adott szférától függően különböző módon értelmezhető. A biztosítók esetében a biztosítás tárgyát, a biztosítási kártérítés összegét jelenti a befektetők esetében - a befektetést kísérő bizonytalanságot a meghatározott időszak végén.

A kockázat a kockázattudomány tudományában a veszteségek veszélyét jelenti, amelynek lehetősége a következőkből ered jellemzői emberi tevékenységek vagy természeti jelenségek. Ha gazdasági szempontból gondolkodunk, akkor a kockázat olyan esemény, amely megtörténhet vagy nem. Ha ilyen esemény bekövetkezik, akkor a következő eredményekhez vezethet: pozitív-nyereség, nulla, negatív-veszteségek.

Típusok

Függetlenül attól, hogy milyen folyamatok zajlanak a vállalatban - aktív vagy passzív - kockázat kíséri mindegyiket.

Harmadik fél kockázata-egy bizonyos típusú tevékenységhez való tartozás. Egyszerűen fogalmazva, egy vállalkozás által végrehajtott projekt piaci, befektetési kockázatoknak van kitéve; a vállalat akkor is kockázatot vállal, ha nem tesz semmilyen intézkedést - piaci kockázatok, hiányzó nyereség kockázata.

Ezért fel kell tárni a kockázatok fő típusainak lényegét, amelyekkel a vállalatnak szembe kell néznie.

A mai napig nincs szabványos besorolása kockázati elméletek. Ez annak köszönhető, hogy a gyakorlatban a kockázat különböző megnyilvánulásait azonosítják, és különböző kifejezések használhatók az azonos típusú kockázat jelölésére. Ezenkívül a legtöbb esetben nehéz elválasztani a kockázat típusait egymástól.

Ennek ellenére a főbb kockázati típusok következő osztályozását különböztetjük meg: piaci, hitel, likviditás, jogi, működési.

Hitelkockázatok

A hitelkockázat-elméletet úgy kell érteni, mint az ügyfél teljes vagy részleges megtagadását vagy hitelkötelezettségeinek teljesítésének képtelenségét kísérő veszteségeket. A saját tőkét valakire bízó társaság hitelkockázatot vállal. Például a vevő megtagadhatja az áruk fizetési kötelezettségeinek teljesítését a kiadása után.

Piaci kockázatok

A piaci kockázatok olyan veszteségekhez kapcsolódnak, amelyek a piaci feltételek megváltozása miatt fordulhatnak elő. Ezek az árfolyamoktól, az árupiacok áringadozásaitól, a tőzsdei árfolyamoktól és egyéb paraméterektől függenek. Például, amikor egy bizonyos idő elteltével a vevővel történő áruszállításra vonatkozó szerződést köt, rögzített szállítási árat határoz meg. A vevő megtagadhatja az ügylet részének teljesítését, amikor a szerződés teljesítésének határideje lejárt. Ezen a ponton a termék piaci értéke jelentősen csökkenhet, ami veszteségeket okozhat a vállalat számára. Az ilyen helyzet elkerülése érdekében gyakran a kockázatértékelés elméletéhez folyamodnak.

Likviditási kockázatok

Az a lehetőség, hogy veszteségeket okoz a pénzhiány megfelelő időben, és ennek eredményeként a vállalat képtelen teljesíteni kötelezettségeit. A kockázatos esemény bekövetkezése károsíthatja a vállalat hírnevét, bírságokat és büntetéseket a csődjéig.

Működési kockázatok

Működési kockázatok-potenciális veszteségek, okozta hibák, hibák a berendezések működésében vagy a személyzet illegális cselekedetei. Például a hibás termékek gyártásának kockázata, amelynek oka a jogsértés a technológiai folyamatról.

Jogi kockázatok

Jogi kockázatok kapcsolódnak a jelenlegi jogszabályokhoz és az adórendszerhez. Ezek a meglévő normák és törvények, valamint a vállalat dokumentációja közötti eltérések miatt merülhetnek fel. Például a jogsértésekkel kötött szerződés a következőkhöz vezethet a tranzakció érvénytelenné nyilvánítása.

Modern fejlődés

A vállalkozói kockázat problémája egyre sokrétűbbé vált a piaci kapcsolatok fejlődésével: befektetési kockázatok, az ember okozta okokkal kapcsolatos hitelezési kockázatok, áremelkedések, természeti katasztrófák, a fogyasztói kereslet ingadozása. Angol közgazdász John Maynard Keynes megoldotta a legtöbb ilyen probléma bevezetésével a koncepció "a kockázati költségek", szükséges fedezze a várható és a tényleges bevétel közötti különbséget. A költségeket a piaci árak ingadozása, a természeti katasztrófák okozta pusztulás vagy a gépek és berendezések kopása okozhatja.

Keynes szerint a Vállalkozó köteles betartani a biztonsági és kockázatelméletet, figyelembe véve a vállalkozói kockázat különböző irányait:

• A várható előny elvesztésének kockázata előre nem látható körülmények miatt;
• A hitelezési veszteség valószínűségével kapcsolatos hitelezői kockázatok;
• A monetáris érték időbeli csökkenésével kapcsolatos kockázatok.

Az anyagi előnyök kockázatainak figyelembevétele és "az izgalom iránti hajlandóság" Keyneshez is tartozik. Ez bizonyos mértékig magyarázza a szerencsejáték elterjedtségét.

Század első felében kezdődött, az összes szükséges eszköz - statisztikai, matematikai és gazdasági-kifejlesztése után. A kockázat ebben az időben mennyiségi szempontból érzékelhető - a felmerült költségek és előnyök kiszámítása és összehasonlítása, a kedvezőtlen és kedvező esemény valószínűségének kiszámítása. A racionalista hagyományban a kockázat problémájára az egyetlen válasz a károk elkerülésére tett kísérlet.

Abban az időben a racionális emberi tevékenységet csodaszernek tekintették minden olyan kárért, amelyet bizonytalan körülmények között hatékonynak tartottak. Frank Knight amerikai közgazdász 1921-ben munkájában "Kockázat, bizonytalanság és profit" első alkalommal a kockázati körülmények között a racionális viselkedés problémájára összpontosított. Ő volt az, aki először azt javasolta, hogy a kockázat a bizonytalanság mennyiségi mérése.

Az elméletek fejlesztése Oroszországban

A kockázatértékelés és a kockázatkezelési elmélet problémája nem új a hazai gazdaság számára: számos, az 1920-as években elfogadott jogalkotási aktust fejlesztettek ki, figyelembe véve az Oroszországban fennálló termelési és gazdasági kockázatokat. A piaci viszonyokra jellemző valódi vállalkozás megsemmisült, amikor az igazgatási-irányítási rendszer létrejött. Ennek megfelelően a kockázat fogalma az akkori gazdasági szótárakban gyakorlatilag hiányzik.

A tervgazdaságban a hatékony gazdasági tevékenység kockázatelemzés nélkül alakult ki az adminisztratív irányítási módszerek dominanciája miatt az országban. Ezért meg lehet érteni a pénzügyi kockázatok elméletének érdektelenségét.

A gazdasági tevékenység kockázatkezelésének elmélete iránti érdeklődés csak az oroszországi gazdasági reformok végrehajtásával jelent meg, és maga az elmélet nemcsak a piaci kapcsolatok kialakulása során alakult ki, hanem nagy keresletet kapott. Ma a vállalkozói kockázat a piac legitim része, valamint egyéb tulajdonságai-jövedelem, kereslet, nyereség stb.

A kockázatelmélet alapjainak megértése nélkül lehetetlen elszámolni és elemezni az üzleti tevékenységekben, és helyesen értékelni a gazdasági kockázatokat.