Befektetési alapok befektetései: jövedelmezőség, előnyök és hátrányok. A kölcsönös befektetési alap szabályai

Egy ilyen érdekes pénzügyi eszköz, mint kölcsönös befektetési alap (más néven befektetési alap), viszonylag nemrégiben jelent meg a volt Szovjetunió területén. Meg kell jegyezni, hogy a lakosság körében nem ismertek. Ezért a cikk egy kérdésre keresi a választ: mi a befektetési alapok?

A megjelenésükről

Meg kell jegyezni, hogy ez az eszköz nagyon fiatalnak tekinthető. Még nem is egy évszázados. Az első befektetési alapok 1924-ben jelentek meg az USA-BAN. Az igazat megvallva, mielőtt sok különböző iroda és alap volt, amelyek hasonló funkciót töltöttek be. Csak minden ügyféllel külön-külön dolgoztak. Igen, sőt nagyon kis hozzájárulásokat is elfogadtak. De nem mindig volt lehetséges hatékonyan dolgozni a kis fővárosokkal. Emiatt, a főbb szereplők megemelték a belépési küszöböt. És a kis irodák nem tudták kezelni a rájuk bízott pénzeszközöket a maximális hatékonysággal és jövedelmezőséggel. Ugyanakkor nem volt vágy, hogy elveszítse a befektetőket, akik milliókkal büszkélkedhetnek. Ezért olyan struktúrát fejlesztettek ki, mint egy kölcsönös befektetési alap (befektetési alap) . De először hűvös találkozó várt rájuk. Ehhez nagyban hozzájárult a tőzsdei gazdasági válság, a jogszabályi keret hiánya, valamint a potenciális ügyfelek működésének elveinek megértése. Mindezek mellett a magánbefektetők egyszerű bizalmatlansága. Mit rejthetek el itt, az amerikaiak akkor azt hitték, hogy még mindig jobb, ha otthon tartja a papírkészleteket egy dobozban. Igen, igen, ezek a történetek Az Amerikai családokról, akik hirtelen megtalálták a rejtett öreg nagyapa Coca-Cola részvényeit - mindez nem fikció. Ezeket az alapokat csak nagyra értékelték a második világ után Háború. Az igazi Hajnal az 1950-es évek közepén jött. Azóta mind az alapok száma, mind az általuk felhalmozott pénzeszközök nemcsak az USA-ban, hanem az egész világon is növekedtek.

Mi ez a kölcsönös?

A volt szovjet tér kiterjedésében egy kölcsönös befektetési alap csak a kilencvenes években jelent meg. Ugyanazok a problémák voltak, mint az amerikaiak először. Ez egy válság, a törvények hiánya, a pénzügyi írástudatlanság, a lakosság bizalmatlansága. Nem meglepő, hogy csak a kétezredik évben kezdtek fejlődni. Ez idő alatt képesek voltak túlélni mind a gazdasági fellendülést, mind az eszközök gyors növekedését, valamint számos válságot. Tehát mi ez a befektetési alap? A befektetési alapok munkájának fő elve: a részvényesek pénzét összegyűjtik és befektetik a különböző tőzsdei eszközökbe, amelyek jó jövedelmezőséggel büszkélkedhetnek. A befektetési alapok sajátossága, hogy nem rendelkeznek jogi személyiséggel. Ezeket az Eszközkezelő társaságok (AMC) hozzák létre befektetési tőke kialakítása érdekében. Itt sokan összekeverik a befektetési alapokat a bankokkal és biztosítótársaságok. Ne tévesszen meg. A befektetési alapok a bizalomkezelés élő megtestesítői. Ez teljesen természetes. Végül is az AMC valójában csak két munkalehetőséget kínál. Az első egy egyedi szerződés megkötését és saját értékpapír-portfóliójának kialakítását írja elő, a második pedig egy meglévő befektetési alaphoz való csatlakozást kínál.

Szerkezet és jövedelmezőség

Most pedig nézzük meg részletesebben, hogyan működik a kölcsönös befektetési alap. Kezdjük a profittal. Meg kell jegyezni, hogy a befektetési alapokba történő befektetések nem garantálják a jövedelmezőséget. A megszerzett (vagy elveszett) pénzeszközök szintje attól függ, hogy a vagyonkezelő társaság mennyire sikeresen fektet be pénzt. Tehát, ha nagy hibát követett el, vagy a piaci feltételek katasztrofálisan megváltoztak, akkor egyáltalán nem kaphat semmit. Másrészt a jövedelmezőség szempontjából egyetlen bankbetét sem lesz képes összehasonlítani a részvényekbe vagy más nyereséges tőzsdén kereskedett eszközbe történő sikeres befektetéssel. Azok számára, akik figyelmetlenül olvasnak, ismét hangsúlyozom – csak egy sikeres befektetés. Hogyan válasszunk és kezdjünk el dolgozni az AMC-vel? Egyszerűsített formában tanulmányozzák a tevékenység hatékonyságát, a kölcsönös befektetési alap szabályait, az interakció formátumát keresik, szerződést írnak alá, átruházzák készpénz. Ha a jövedelmezőségről beszélünk, meg kell jegyezni, hogy nagyon sok különböző típusú befektetési alap létezik. Megkülönböztetik őket azzal, hogy hol irányítják a pénzt és hogyan működnek. Itt van a második pont, amelyet először is figyelembe veszünk:

1. Zártvégű befektetési alapok. Különlegességük az, hogy a pénzt csak akkor lehet nekik tulajdonítani, ha kialakulnak. Amint a folyamat leáll, már nem lehet részvényt vásárolni. És nem lehet kioltani. A pénzt csak a szerződés lejárta után lehet visszaadni.
2. Nyílt Befektetési Alap. Ebben az esetben a tulajdonában lévő részvény bármely kényelmes napon megvásárolható vagy eladható. Szolgáltatásainak használatakor az eszközök mind növekedhetnek, mind csökkenhetnek. Ez a befektetők preferenciáitól függ. De munkájukat csak nagyon likvid eszközökkel végzik, ami negatívan befolyásolja a jövedelmezőséget.
3. Interval befektetési alapok. Ezek az előző kettő közbenső változata. A részvények eladása és vásárlása csak korlátozott ideig engedélyezett (azonos intervallum).

Különböző befektetési lehetőségek a megbízhatóság és a jövedelmezőség érdekében

A befektetési alapok piaca számos olyan eszközt kínál, amelyekre az alapok specializálódtak. Ezek azok a típusok, amelyek ma léteznek:

1. Befektetési alapok. Ez a leggyakoribb megfizethető lehetőség a magánbefektetők számára. Ő is a legkockázatosabb képviselő az összes ilyen alap között. De a legmagasabb jövedelmezőséget ígéri.
2. Kötvények befektetési alapjai. Ez a legmegbízhatóbb eszköz azok számára, akik pénzt akarnak befektetni a befektetési alapokba. Fix hozama van, ami általában kicsi. Alapvetően a pénzt kötvényekre küldik. Bár a részvények kis része jelen lehet.
3. Index befektetési alapok. A tapasztalt emberek részéről gyakran hallhat véleményt arról, hogy ők a legjobb lehetőség a befektetés megkezdésére. Ez annak köszönhető, hogy az alapkezelő társaság munkájának eredménye látható a fő mutató dinamikájához képest. Azt javasolják, hogy pénzt fektessenek be a részvényindexekbe.
4. Vegyes befektetési alapok. Ők egy hibrid, amely specializálódott készletek és kötvények. Mindkét típusú értékpapírból jelentős mennyiségben áll. Az ilyen alapok nagyon rugalmas viselkedési stratégiákkal rendelkeznek. Tehát portfólióikat a készletek 100% - ára alakíthatják ki azokban az esetekben, amikor a piac növekszik, 100% - ra pedig annak esése idején.
5. Befektetési alapok. Ezek olyan struktúrák, amelyek lehetővé teszik, hogy pénzt fektessen be más befektetési alapokba. Így a befektetések diverzifikálása a különböző befektetési alapok között történik.

Az alapok teljesen eltérő hozammal rendelkezhetnek. Évente 100% lehet, 2-3% - os szinten lehet%. Ez a kölcsönös befektetési alaptól és az AMC professzionalizmusától függ. Tehát általánosan figyelembe veszik, hogy milyen befektetési alapok vannak.

Szabályok

Nem nehéz pénzt befektetni egy befektetési alapba. Ennek minimális küszöbértéke nem magas, sőt akár tíz rubelt is elérhet (ebben az esetben azonban gondolni kell az ilyen beruházások sikerére és hatékonyságára). De emlékeztetni kell arra, hogy a kézzelfogható jövedelem megszerzéséhez a beruházásoknak meg kell felelniük. Meg kell érteni, hogy a befektetési alapokba történő befektetések legalább középtávú befektetéseknek tekinthetők. Vagy akár néhány évig. Az is nagyon kívánatos, hogy befektetési célt állítson be magának. Meg kell jelenítenie a jövedelmezőséget százalékban kifejezve, amelyet egy személy egy bizonyos ideig meg akar kapni. Ne feledje, hogy mindenki önállóan dönt arról, hogy pénzt fektet-e be. Ha kétségei vannak, akkor talán a következő tézisek képesek lesznek meggyőzni:

1. Pénzkezelés. Pénzátutalással egy személy bízik szakembereiben. Nem mindenki léphet be a kötvénybe vagy a tőzsdére, és olyan módon fektetheti be őket, hogy jövedelmet szerezzen.
2. Rugalmasság a részvényekkel kapcsolatban. A legtöbb esetben bármikor megvásárolhatók és eladhatók.
3. Alacsony belépési küszöb.
4. Interakció objektum. A részvényeket biztosítékként lehet felhasználni és örökölni.
5. Hosszú távú befektetések. A részvényekbe történő befektetéseket hosszabb ideig jobban érzékelik befektetésként.
6. Befektetési diverzifikáció. Befektetési alapok egy jó módja annak, hogy a Portfólió változatosabb.

Befektetési tárgy kiválasztásakor annak mutatóit egy bizonyos ideig (lehetőleg 5-10 év, ha nem az alapnál, akkor az alapkezelő társaságnál) alaposan meg kell vizsgálni, amelyek között a jelenlegi jövedelmezőség különleges helyet foglal el. A befektetési alapokba történő befektetéseket részletesebben meg kell vizsgálni. Ennek a megoldásnak az előnyei és hátrányai nagyobb figyelmet érdemelnek. Nos, kezdjük el.

Az előnyökről

A legjobb, ha egy lista formájában ábrázolják őket:

1. Szakmai menedzsment. A befektetési alapokat nem egy személy, hanem egy egész szakembercsoport kezeli. Mindegyikük rendelkezik speciális oktatással a saját területén és széles körű munkatapasztalattal. Ők kezelik a portfóliót, folyamatosan felfedezik a piacot, keresik a legjobb befektetési lehetőségeket, amelyeket adhatnak a legmagasabb visszatérés, az elfogadható kockázati szint fenntartása mellett. Nehéz egyedül megbirkózni egy ilyen mennyiségű munkával. És ha van egy kis tőkéje, még akkor is, ha több százezer rubel, hogy arany hegyeket szerezzen, és megtérítse az eltöltött időt, nem tény, hogy ki fog jönni.
2. Alacsony kezelési költség. Általában befektetési alapok vásárolni/eladni több tízezer értékpapír egy időben. A forgalomnak köszönhetően kedvezményes tarifával rendelkeznek a jutalékköltségek tekintetében. Ez többször is alacsonyabb lehet, mint amit a magánbefektetők fizetnek, akiknek több tételük van. Ennek köszönhetően az éves költségek csak nyomorúságos pár százalék.
3. Diverzifikáció. Nagyon gyakran a magánbefektetők, akik bizonyos eszközöket szereznek, elfelejtik a diverzifikációt. Van olyan helyzet is, amikor a Portfólió legfeljebb egy tucat értékpapírból áll, amelyek 3-4 iparágat fednek le. Ez egy nagyon kockázatos befektetés. Ha diverzifikálni szeretne, akkor olyan problémával találkozhat, mint a nagy pénz és a tökéletlen menedzsment szükségessége.
4. Nagyszerű választási lehetőségek. Vannak különböző befektetési alapok, amelyek különböznek a kockázat és a jövedelmezőség. Kiválaszthatja magának, hogy pontosan mi felel meg a pénzügyi képességeknek, a befektetési horizontnak, a céloknak, a lehetséges nyereségszinteknek.

Az állami ellenőrzésről

Ez a plusz külön áll. A befektetési alapok tevékenységét folyamatosan ellenőrzik az engedélyezett állami struktúrák. Ennek köszönhetően az alapok minden olyan pénzügyi mutatót biztosítanak, amely fedezi tevékenységüket, például: nyereség, veszteség, működési költségek stb. Ennek köszönhetően nem nehéz átfogó adatokat szerezni az egyes struktúrák helyzetéről. Az állam általi ellenőrzés ténye nagyon fontos szerepet játszik. Nem titok, hogy sok olyan ember van a világon, aki nem bánná a pénzt. Tekintettel arra a pénzügyi írástudatlanságra, amely országunk hatalmas területein lázadóan virágzik, nagy a valószínűsége annak, hogy valaki tisztességtelen kihasználja a helyzetet. De ez még inkább aláássa a rendszer hitelességét, annak ellenére, hogy már nincs benne a legjobb állapot. Ezért az ujjunkat az impulzuson kell tartanunk, és nagyon szorosan ellenőriznünk kell a helyzetet.

A hátrányokról

Minden előnyük ellenére a befektetési alapoknak hátrányai is vannak. Ezek a következők:

1. A jövőben nincs garancia a jövedelmezőségre. Még akkor is, ha az alap az elmúlt években következetesen kiváló eredményeket mutatott, a jövőben piros színű lehet.
2. Az állam szigorúan szabályozza a befektetési alapok tevékenységét. Különös figyelmet érdemel a tilalom műveletek, amelyeket a Charta nem ír elő. Például, ha az index alap azt állítja, hogy tilos megszabadulni a csökkenő eszközöktől, és pénzt átutalni, akkor veszteségeket kell szenvednie. Egyébként ezért még mindig figyelemmel kell kísérnie a helyzetet annak érdekében, hogy ebben az esetben megbízást adjon az eszközök pénzbe történő átutalására.
3. További költségek, amelyeket a részvényesnek viselnie kell. Ez magában foglalja a belépési és kilépési díjakat, az úgynevezett pótdíjakat és kedvezményeket. Bár ha a tulajdonjogot több évig végzik, akkor általában semmi sem vész el az értékesítés során. Ezenkívül ne felejtsük el a kezelési díjat.
4. Adók. Hogyan lehet elfelejteni róla? A nyereség 13% - ot számít fel az eladáskor.

Belföldi piaci tevékenység

Nézzük meg, hogy vannak a dolgok hazánkban. Annak ellenére, hogy a viharos elmúlt években, azt mondhatjuk, hogy a helyzet nagyon jó. Számos véletlenszerű struktúrát lehet figyelembe venni:

1. PIF "Pjotr Sztolypin". hazánk egyik legrégebbi képviselője. Már az elmúlt évezredben, pontosabban 1997-ben alapították. Ő pozíciók magát, mint az alap a befektetők számára, akik a maximális profitot szeretnék elérni, és készek elfogadni a kísérő kockázatot. Az elmúlt három évben 57% - os nyereséget mutatott%. Ugyanebben az időben a PIF "Pyotr Stolypin" 220% - kal növelte nettó eszközeinek értékét%. Az adatokat 2018 végén adják meg.
2. Befektetési alap "Ilya Muromets". a Sberbank égisze alatt létrehozott alap. Az elmúlt három évben 27% - os jövedelmezőséget mutatott%. Ugyanakkor a nettó eszközök értéke 188% - kal nőtt%. Ilya Muromets befektetési alap szakosodott dolgozó önkormányzati, vállalati és állami szektor kötvények.

Általában, , ha nincs jelentős tapasztalat és a kockázatvállalási vágy, akkor figyeljen a Sberbank befektetési alapjaiba történő befektetésekről. Véleményük többnyire pozitív, a jövedelmezőség is figyelmet érdemel. Bár természetesen ez messze nem az egyetlen bank, amely ilyen feltételeket kínál. Talán valaki kedvesebb lesz a VTB vagy más pénzügyi intézmény befektetési alapjaiba fektetni. Ha van a vágy, hogy kockázatot és lehetőségeket erre, akkor miért nem kihasználni? Sőt, a fő ajánlatok hozama, ha nem is magasabb, legalább megegyezik a betétekből származó pénzeszközökkel.

Következtetés

Tehát úgy véljük, hogy a befektetési alapokba, a Feltételekbe és a jövedelmezőségbe történő befektetések. Egy ilyen kicsi, de tudáskészlet birtokában már lehetséges az első komoly befektetési döntések meghozatala az életben. A választás meghatározásakor hasznos lesz emlékezni egy régi közmondásra: "a győzelem szereti a felkészülést". Több mint kétezer éves, az ókori Róma idejéből származik. A mai napig nem veszítette el relevanciáját. Ezért, ha saját pénzét szeretné befektetni az alapba, legalább néhány tíz percet kell töltenie annak alapos tanulmányozására. Jobb lenne, ha lenne néhány óra. Hogy megtudja, hogy vannak a dolgok nem csak vele, hanem az Eszközkezelő társasággal is. Végtére is, akkor áhítozni a jó mutatók, hogy egy befektetési alap, a költségek egy részét, amely növekszik ugrásszerűen. De az összes többi projekt lesz ... ahem ... szomorú állapotban. Ez pedig sokat mond az emberek szintjéről, akik velük foglalkoznak. Végül is emlékeznünk kell arra, hogy nincs garancia a jövedelemre. Ennél is több, van olyan helyzet a piacon, amikor a legtöbb alap nem büszkélkedhet a megtakarítások jelentős növekedésével. Végül is mi vagyunk az elsők, akik őrzik vagyonunkat. És leginkább attól függ, hogy növekedni fog-e, vagy el fogja veszíteni a lustaság, az írástudatlanság, a türelmetlenség és a hülyeség miatt. Mindenki emlékezzen arra, hogy ő maga a boldogságának kovácsa. És ezeken a fenséges jegyzeteken köszönetet mondhat a figyelméért, és sok szerencsét és bölcsességet kívánhat az olvasóknak a pénzügyekben.