Befektetési tervezés. A beruházási projekt életciklusa és hatékonysága

A befektetési tervezés a pénzügyi befektetés tárgyának meghatározása érdekében történik, amely lehetővé teszi, hogy a jövőben osztalékot kapjon. Az egyidejűleg elkészített dokumentumnak van némi hasonlósága az üzleti tervvel, ugyanakkor a projekt lehetővé teszi az információk legteljesebb kiemelését és egy adott gazdasági probléma megoldását.

A beruházás és a beruházás fogalma

Mit jelentenek ezek a kifejezések, általában mindenki számára világos. A befektetések valódi jelentésének ismerete azonban lehetővé teszi, hogy jó pénzügyi eredményeket érjen el. Ez az eszköznövekedés folyamatának aktiválása miatt következik be.

A "befektetés" kifejezés egy bizonyos az elhelyezés módja tőke, amely lehetővé teszi biztonságának biztosítását, valamint az érték növelését és a jövedelem pozitív összegének megszerzését. Néha az emberek nem tudják, hová fektessenek be egy kis pénzt. Ez ahhoz a tényhez vezet, hogy "harisnyába"teszik őket. Az ilyen intézkedéseket azonban nem lehet befektetésnek nevezni, mert ebben az esetben a pénz nem védett az inflációs folyamattól. Ugyanakkor az otthon tárolt számlák nem képesek jövedelmet hozni a tulajdonosnak. Hol kell befektetni egy kis pénzt? A leggyakoribb módszer az, ha egy bankban nyitott betéti számlára helyezik őket. Ezt már befektetésnek is nevezhetjük, mert egy bizonyos idő elteltével a befektetett tőke növeli méretét.

Befektetés keresése

Ez a folyamat akkor hajtható végre, ha tőkét ruháznak át bankbetétekre, értékpapírokra, valamint ingatlanokra. Mindegyiket pénzügyi eszközöknek nevezik.

Mit jelent a befektetési tevékenység? Ez egy olyan intézkedéscsomag, amelynek célja a befektetési célok elérése és a befektetési portfólió létrehozása. Ez magában foglalja döntések meghozatala a tőke konkrét tárgyakba történő befektetéséről.

Az értékpapírokba és ingatlanokba történő befektetések irányíthatók. Az első esetben a tőkeelhelyezés tárgya különböző pénzügyi eszközök, amelyek vagy megerősítik az adósságkötelezettségeket, vagy igazolják a társaság tevékenységében való részvétel jogát. Az egyik leggyakoribb értékpapír az opciók, kötvények és részvények.

Az ingatlanbefektetések alatt a valós materializált értékekbe, ingatlanokba (építmények, épületek és földek), aranyba, nemesfémekbe, régiségekbe, műalkotásokba és egyéb gyűjteményekbe történő befektetéseket értjük.

Különleges tevékenység típusa

Az ipari termelés komplex társadalmi-gazdasági problémáinak megoldása, valamint a kísérleti tervezési munkák esetében lehetetlen beruházási tervezés nélkül. Mit jelent ez a koncepció?

A befektetési tervezés különleges tevékenység típusa. Végrehajtása során olyan eszközöket és módszereket alkalmaznak, amelyek lehetővé teszik az adatok szervezésének jelentős javítását és a beruházási projekt szerkezetének részletezését. Ez érthetőbbé teszi. Ezenkívül fontos tényező az ilyen projekt összetevőinek, funkcióinak és technológiáinak szoros kapcsolatának nyomon követése. Végül az összes intézkedés hatékonysága jelentősen megnő.

Fő feladatok

A befektetési tervezés széles körben elterjedt az üzleti szférában. Itt van, hogy a szabad tőke befektetésével kapcsolatos gazdasági műveleteket gyakran végzik, ami lehetővé teszi, hogy a jövőben további nyereséget érjen el.

A befektetés tervezésének legfontosabb feladata, hogy egy vállalkozó választ kapjon arra a kérdésre, hogy egy tárgy vonzó-e a pénzbefektetéshez a meglévő gazdasági körülmények között. Ugyanakkor az ilyen munkának:

• a valós kereslet átfogó elemzése, valamint az értékesítési piac lehetőségei;
• használja a legsikeresebb stratégiákat, amelyek lehetővé teszik a cél elérését;
• a termelési feladatok megoldásának eredményeinek részletes és minőségi leírása abból a helyzetből, hogy képesek a lehető legnagyobb mértékben kielégíteni a fogyasztó igényeit.

A monetáris befektetések összegének meghatározása

A beruházás tervezésének egyik fontos feladata a terv végrehajtásához szükséges pénzügyi források összegének meghatározása. Az ilyen munka minden szakaszában elvégzik a szükséges számításokat. A beruházási projekt létrehozása szintén fontos az előre nem látható tőkehiány kiküszöbölése érdekében. A kapott adatok lehetővé teszik, hogy ajánlások a választásról a finanszírozás vonzásának leghatékonyabb módjai, hitelezésben, kölcsönökben, korporatizációban stb..

A befektetési tervezés sikeres végrehajtásának eredményeként magas színvonalú pénzügyi terv jön létre, amely együtthatókat és mutatókat tartalmaz, amelyek biztosítják az egész esemény fenntarthatóságát.

Alkalmazott módszerek

Új beruházási projektek jelenleg tudományos megközelítés alapján készülnek. Ugyanakkor bizonyos módszereket alkalmaznak. Köztük:

• a rendelkezésre álló forrásadatok elemzése;
• kísérletileg elvégzett vizsgálatok;
• analitikai számítások és műszaki szakértelem készítése;
• a kibocsátás és az értékesítés előrejelzése;
• projekt tesztelés.

Ezenkívül megkülönböztetik az analitikai és szimulációs (dinamikus) modelleket. Mi a különbség? A befektetési tervezés dinamikus modelljei, ellentétben az analitikus modellekkel, nem írják le a vizsgált rendszerben fennálló kapcsolatokat. Használatuk lehetővé teszi egy algoritmus felépítését, amely megjeleníti a vizsgálati tárgyon belül előforduló folyamatok fejlődési szakaszainak sorrendjét. Ezt követően elvégzik a lehetséges helyzetek előzetes "verését" a számítógépen.

A befektetési tervezés szimulációs modelljeit olyan esetekben alkalmazzák, amikor a kutatás tárgya rendkívül összetett, és viselkedése nem írható le matematikai egyenletekkel.

Beruházási projekt

Egy ilyen dokumentum gazdasági indoklás a tőke egy adott objektumba történő befektetésének célszerűségére. Ebből megértheti, mennyire nyereséges lesz a befektetés, milyen lépéseket kell tenni a kívánt nyereség elérése érdekében.

Egy ilyen projekt kidolgozását a befektetők vonzásának szükségessége okozza. Senki sem fog befektetni semmilyen tárgyba anélkül, hogy először tanulmányozná az összes rendelkezésre álló feltételt. A befektetőt elsősorban a konkrét adatok érdeklik. Ő tudnia kell a nyereség összege és az általa befektetett pénz mennyi ideig fog kifizetni. A befektetőket a munka során felmerülő meglévő kockázatok is érdeklik. Ezért kell a befektetési elemzésnek meggyőznie a vállalkozót arról, hogy ez az ajánlat nyereséges lesz számára.

A tőkebefektetési projektek széles skálával rendelkeznek. Ezek a célok, a skála, az életciklus és a végrehajtás hatálya szerint vannak felosztva. Nézzük meg ezeket az elemeket részletesebben.

Célok

Bármely beruházási projekt létrejön, hogy megtudja a kiválasztott objektumba történő befektetésekből származó jövedelem maximalizálásának irányait.

De ezen általános cél mellett vannak alcélok is. Lehetővé teszik a projekt különleges jellemzőinek megadását. Az ilyen részcélok között:

• környezeti vagy gazdasági probléma megoldása;
• a termelés volumenének vagy a szolgáltatások számának növekedése;
• új termékek kiadása.

Skála

A beruházási projekteket ezen jellemző szerint is értékelik. A skála jelzi az eseménybe befektetni tervezett pénzeszközök méretét, valamint a végső eredmények környezetre gyakorolt hatását.

Tehát vannak:

1. Megaprojektek. Az ilyen beruházások jelentős összegű finanszírozást igényelnek, ami több mint száz milliárd rubel. Ezek nagy programok, figyelembe véve a nagy ipari létesítmények építését. Erre példa egy regionális beruházási projekt egy földgáz cseppfolyósító üzem építésére Primorsky Krai-ban .
2. Nagy. Az ilyen projektek tőkebefektetéseik összege több tíz milliárd rubel. Az ilyen összegek megkövetelik például egy vegyi üzem részét képező műanyagfeldolgozó hely rekonstrukcióját.
3. Közepes. Az ilyen projektek kidolgozásakor a tervezett tőkebefektetések megközelítik a milliárdot, vagy kissé meghaladják azt. A pénz, mint általában, ilyen esetekben az építésre irányul új termelési létesítmények vagy a modernizáció, valamint a meglévő rekonstrukció.
4. egyeseket. Az ebbe a kategóriába tartozó beruházási projektekbe történő befektetéshez szükséges tőke összege tízmillió rubeltől egymilliárdig terjed.

A projektek hatása szerint méretük a következőkre oszlik:

1. Nemzetgazdasági. Ezek a beruházási projektek hatással vannak az egész állam gazdaságára. Erre példa egy nemzeti fizetési rendszer kifejlesztése műanyag kártyákkal.
2. Regionális. Az ilyen programok hasonlóak az előzőekhez, de csak korlátozott területre vonatkoznak. A regionális beruházási projekt egyik példája egy híd építése Krímben.
3. Ipar. Az ilyen beruházási projekteket csak a nemzetgazdaság egyetlen területén kívánják végrehajtani. Például az olajtermelés az offshore szakaszon.
4. Helyi. Az ilyen projektek célja közvetlen kapcsolatban áll egy adott helységgel. Erre példa egy kis erőmű építése, amely helyi üzemanyaggal működik.

Életciklus

Minden beruházási projektnek át kell mennie egy bizonyos ideig. Az ilyen életciklus kezdete egy ötlet születése. , majd a papíron történő tervezés, amely magában foglalja a befektetési tervezéssel kapcsolatos munkát. Az ilyen tevékenység életciklusa a már megvalósított ötlet minden lehetőségének kimerülésével ér véget az adott termelésben való alkalmazás folyamatában.

Beruházási projektek a megvalósításuk ideje alapján

Ezek a következők lehetnek:

• rövid távú (legfeljebb 5 év);
• középtávú (5-15 év);
• hosszú távú (15 év felett).

Az új építéshez kapcsolódó beruházási projektek életciklusa mindig hosszabb, mint azok, amelyek a meglévő műszaki-technológiai bázison bővítik a termelést. Ezenkívül a nagyszabású munkák végrehajtásának időintervalluma mindig meghaladja a helyi tevékenység azonos időszakát. Ezen mutatók mellett az életciklus időtartamát az objektum elhelyezkedésének körülményei is meghatározzák, amelyek fejlesztési tőkebefektetéseit tervezik, valamint annak környezetét.

Kedvező befektetési környezet mellett a munka időtartamának időtartama jelentősen csökken. Az ilyen feltételek meglehetősen vonzóak a vállalkozók számára. Ebben az esetben , a beruházási projekt hatékonysága növekszik, , vagyis a befektetés megtérülése időegységenként.

A végrehajtás hatóköre

E mutató szerint az összes beruházási projekt a következőkre oszlik:

1. Termelés. Ezek olyan beruházási projektek, amelyek célja az ország gazdaságának fejlődéséhez szükséges valódi termékek létrehozása.
2. Szociális. Ezek a beruházások magukban foglalják az oktatásba, az egészségügybe és a közélet más hasonló területeibe történő beruházásokat.
3. Környezetvédelmi. Ezek a projektek célja a légkör káros kibocsátások elleni védelmének, a természeti erőforrások megőrzésének stb..
4. Tudományos és műszaki. Ilyen beruházások szükséges, hogy az alapvető és alkalmazott tudomány fenntartása. Ebben az esetben a pénzt a legígéretesebb kutatási területekre fektetik be.
5. A pénzügyi rendszerhez. Az ilyen befektetések a bankok irányítására, a tőzsdék, a tőzsde, a biztosítási rendszerek stb. d.
6. Szervezeti. Az ilyen beruházások szükségesek a termékminőség-menedzsment és a termelés javításához, valamint a dolgozó emberek normál munkakörülményeinek és kikapcsolódásának megteremtéséhez.

Teljesítményértékelés

A beruházási projekt megvalósításának minden szakaszát alaposan meg kell vizsgálni. Ugyanakkor a tőkebefektetések megtérülésének gazdasági értékelése történik. Az első szakaszokban a levont következtetések prediktív jellegűek. Ezt követően a rendelkezésre álló tényleges mutatók alapján a projekt hatékonyságának értékelése kiszámított karaktert kap.

Figyelembe véve azt a tényt, hogy egyetlen előrejelzésnek sem lehet abszolút bizonyossága, néhány feltételezést nem zárnak ki azok leírásakor. Ez tükröződik az értékelés pontosságában. De a befektetőket leginkább az átmenet pillanata érdekli alapok a költségestől a nyereségesig. Ennek meghatározásához dinamikus és statikus becslések vannak. Melyik típust választják, nagyban függ a befektetési folyamat színpadától.