Hosold módszere, ring módszere, inwood módszere - a befektetési tőke visszaszerzésének módjai

Amikor egy személy befektet a sajátjába pénz egy olyan tárgyban, amely jövedelmet hoz, nemcsak arra számít, hogy nyereséget kap a befektetett tőkéből, hanem teljes mértékben megtéríti azt. Ezt meg lehet tenni viszonteladással vagy olyan nyereség megszerzésével, amely nemcsak kamatot hoz, hanem fokozatosan megtéríti a befektetést.

Bevezető információk

Amikor egy befektető saját tőkét fektet be egy bizonyos tárgyba, elvárja, hogy kártérítést és nyereséget kapjon. A hozzávetőleges időértékek kiszámításának három népszerű módja van:

1. A tőke egyenes megtérülésének módszere. A gyűrű után nevezték el.
2. A tőke megtérülésének módja a befektetés megtérülési rátáján és a kompenzációs alapon. Inwood után nevezték el.
3. A tőke kockázatmentes kamatláb és Kompenzációs Alap melletti megtérülésének módszere. Hoskold után nevezték el.

Összefoglaló

Nézzük csak írja le néhány szóval, mi mindegyik:

1. Gyűrű Módszer. Feltételezi a forgatókönyv kidolgozását a következő eljárás szerint: a befektetett tőke tőkeösszegének visszafizetése egyenlő részekben történik. Ebben az esetben a kifizetések összege nem különbözik. Ez a módszer feltételezi, hogy az adósság visszafizetésére használt cash flow értéke évente csökken. Ezért nem használható olyan esetekben, amikor a jövedelem egyenetlen.
2. Inwood módszer. A befektetés megtérülési rátája megegyezik a kompenzációs alap tényezőjével, amelyet ugyanolyan kamatlábbal számítanak ki, mint a befektetési jövedelem esetében. Ennek a megközelítésnek a használata akkor ajánlott, ha a befektetéseket teljes mértékben visszatérítik, és a megfelelő nyereséget megkapják tőlük.
3. A Hosold módszer. Olyan esetekben alkalmazzák, amikor a befektetett tőke egy részének elvesztése a tranzakciós folyamatban valószínűleg. A jelenlegi jövedelmet ebben az esetben mind kompenzációnak, mind amint megkapta , a befektetésből származó nyereség. Ez például releváns egy bérelt lakóépület lebontásakor. Ezért a hoskold-módszer szerinti befektetés megtérülésének nemcsak a befektetett tőke visszatérítésén kell alapulnia, hanem az elvégzett manipulációkból is profitálnia kell.

Most nézzük meg őket részletesebben.

Gyűrű

Most nézzük meg közelebbről a matematikai szempontokat. Az éves tőkemegtérülési ráta eléréséhez az eszköz értékének 100% - át el kell osztani a fennmaradó hasznos élettartammal. Más szavakkal, olyan értékre van szükségünk, amely az inverz a szolgáltatás az eszköz élettartama. A megtérülési ráta az induló tőke éves részesedése, amelyet kamatmentes kompenzációs alapba helyeznek.

Vegyünk egy kis példát a befektetésre. Tegyük fel, hogy van egy befektetés öt évre. A megtérülési ráta évi 18 % . Ebben az esetben a tőke éves egyenes vonalú megtérülési rátája 20% lesz %. Ezt egyszerű manipulációkkal érik el: 100% / 5 =20 %. A kapitalizációs együttható ebben az esetben 38 lesz %. Azok számára, akik nem értették, honnan származik ez a szám: 18% +20% =38 %.

Inwood módszer

Ezt a megközelítést alkalmazzák azokban az esetekben, amikor döntés született a megtérült tőke újrabefektetéséről a befektetés megtérülési rátáján. Ennek az opciónak egy másik neve a járadék módszer. Íme egy kis példa: a befektetési időszak öt év. A befektetés megtérülése 12 %. A kompenzációs alap tényezője (újrabefektetéséből) 0,1574097 %. Így az együttható 0,2774097 lesz %.

A Hosold módszer

Ennek a megközelítésnek a képletét akkor alkalmazzák, ha a kezdeti befektetés aránya nem magas. És egy újrabefektetés nagyon valószínűtlennek tűnik. Ezért feltételezzük, hogy a matematikai számítás támogatásaként kockázatmentes kamatlábat használnak.

Ahhoz, hogy megértsük, nézzünk egy kis példát. Van egy beruházási projekt, amely évi 12% - os jövedelmet kínál a beruházásokra ötéves időtartamra. Bizonyos összegek a visszatérítésnek köszönhetően a pénzeszközök kockázat nélkül újra befektethetők 6 %. Az ilyen kompenzációs tényezővel rendelkező tőke megtérülési rátája 0,1773964. Az együttható ebben az esetben 0,2973964 lesz.

Hogyan néz ki a képlet? A Hoskold módszer egy kissé összetettebb kifejezés használatát foglalja magában. Általában úgy néz ki, mint ez: R sapka. = R dox. Kap. + Xhamsterr normál visszatérés. .

A számítások elvégzésének legnagyobb érdeklődése a következők:. Végül is ez a szimbólumtól függ, hogy ez az érték előnyös-e vagy sem. Tehát, ha a kiértékelési objektum értéke nem változik, akkor a (Z) ++ értéke nulla lesz. A plusz érték csak akkor lehet, ha az ára csökken. Megjeleníti azt a frakciót, amellyel a csepp bekövetkezik. Negatív értéket állít be, ha az objektum értékének növekedését tervezik. Azt is megmutatja, hogy a növekedés milyen arányban fog bekövetkezni. A Hosold módszer szerinti megtérülési rátát megfelelően figyelembe kell venni, különben megbízhatatlan adatokat kapnak, ami pénzügyi veszteségekhez vezet.

Ról ről

Az a tény, hogy a szóban forgó módszerek önmagukban nem léteznek vákuumban. Használatukban fontos szerepet játszik a tőkésítés és a befektetés megtérülési aránya. Az elsőt a kockázat értékelésekor, valamint a befektetett és kapott pénzeszközök megjelenítésekor használják. Minél nagyobb, annál jövedelmezőbb üzletet kínálnak. Szükséges azonban, hogy legyen óvatos. Minél nagyobb a nyereség, annál valószínűbb, hogy a kapcsolódó kockázatok valami átmeneti állapotból egy nagyon valóságos dologba kerülnek.

A beruházások megtérülési aránya szintén említést érdemel. Ezt arra használják, hogy megmutassák egy bizonyos befektetés jövedelmezőségét vagy jövedelmezőségét százalékban. A képlet így néz ki: (jövedelem-veszteség) / befektetési összeg * 100 %.

Milyen nehézségek merülhetnek fel?

A látszólagos külső egyszerűség érdekében, lehetnek bizonyos ütközések. Például az eladási árak átláthatatlan információk. Ezért különbségek lehetnek a névleges értékek és a tényleges eredmények között. Ez a legjobb matematikai modellek alkalmazása stabil piacon. Érdekes, hogy az eltérések mindkét irányban mozognak. Például a piac növekedésével a kapitalizációs együttható csökken. Természetesen nem mondható el, hogy a paraméterek javítása rossz eltérés. De ahhoz vezet, hogy az alkalmazott matematikai modellt ki kell igazítani.

Külön érdemes megemlíteni a kölcsönzött pénzeszközök felhasználását. Végtére is, sajnos, nem mindig lehetséges kizárólag a saját pénzügyeivel kezelni. Ebben az esetben a nettó működési jövedelem fogalmát egy időszakra kell használni, és a fordított árat nem számítják ki. Ha kölcsönzött pénzeszközöket használtak fel, akkor jobb . Figyeljen a kapcsolódó beruházások módszeréről.

A figyelembe veendő sajátosságok

Most pedig beszéljünk többet az alkalmazott szempontokról. Mindig ki kell számítani a fő kérdéseket. Ha nem tetszik a válasz, akkor ez az oka annak, hogy gondolkodjunk a végrehajtott műveletek célszerűségéről.

Például egy beruházási projekt cash flow-ja képes lesz-e kompenzálni a befektetéseket és profitot hozni? Vegyünk egy nagyon egyszerű lehetőséget. Egy személy pénzt vesz a bankba, és letétet nyit. A szerződés lejárta után mind a tőkeösszeget, mind az esedékes kamatot megkaphatja. Természetesen, ha a bank nem megy csődbe. De ebben az esetben számíthat a tőkeösszeg megtakarítására, ha az nem haladja meg a törvény által megállapított maximumot. Ezért csak a bankintézet megbízhatóságáról és a javasolt kamatlábról kell aggódnunk. De ha a cash flow a beruházási projekt arra irányulnak, hogy az ingatlanvásárlás, akkor ügyelni kell arra, hogy kompenzálja a beruházások. Vagyis a 10% - os betét megszerzése nyilvánvalóan nem elegendő ebben az esetben, ha a projektet tíz évre tervezik. A nyereség tíz százaléka csak akkor lehetséges, ha a befektetésből származó jövedelem 20% %. Ha kevesebb, a megtérülési idő növekedni fog. Ez pedig kevésbé vonzóvá teszi a projektet. Mivel húsz százalék elegendő ahhoz, hogy felét elküldje a beruházás megtérítésére, a fennmaradó 10%-ot pedig jól megérdemelt jövedelmének tekinti.

Következtetés

Tehát a Hoskold, a gyűrű és az Inwood módszereit figyelembe vesszük. Velük együtt becsülik, hogyan számítják ki a befektetési tőke kompenzációját. A matematikai számítások lehetővé teszik, hogy megtudja, mennyi ideig kell várni a tőke és a nyereség megtérülésére, mi lesz a végső mérete. Bár szem előtt kell tartani, hogy a valódi problémák megoldásakor minden valamivel bonyolultabb lesz, mint a cikkben tárgyalt. A matematikai képlet módosítható bizonyos pontok figyelembevétele érdekében a pénzügyi veszteségek valószínűségének minimalizálása érdekében.